机构集中看好机构板块 大宗交易吸筹新手法

虽然近期行情有所升温,但是市场震荡、顾盼整理的走势依旧明显。在这样的背景下,两市大宗交易引人关注。近期,万科A、青岛海尔、分众传媒、比亚迪、海康威视、美的集团等白马蓝筹个股在大宗交易上频频“异动”,部分个股有机构出货,部分个股则是机构之间左右腾挪,另有部分成长个股则有机构大手笔买入。机构大宗交易的动作,看似杂乱,却也有筛选白马蓝筹、追逐成长个股的规律可循。

大宗交易引关注

近来,受多方面因素影响,市场震荡明显。招商证券分析师张夏指出,进入5月,市场仍然存在结构性机会,但整体风险因素较多,需提防局部的大幅波动。

在这种顾盼行情中,个股大宗交易受到市场关注。统计数据显示,截至5月20日,5月以来,两市共计发生大宗交易800余笔,涉及成交量22.49亿股,涉及成交金额301.76亿元,平均折溢价率为-5.53%。从行业角度来看,专业设备制造、医药制造业、汽车制造业、房地产业、计算机通信和其它电子设备制造业等,是5月出现大宗交易的个股较多分布的行业。细化来看,5月以来,有120笔大宗交易溢价成交,638笔交易为折价成交。在溢价成交的个股中,电气机械及器材制造业、互联网和相关服务等行业个股较多,而大幅折价成交的公司主要分布在零售业、煤炭开采和洗选业、医药制造业、房地产业、商业服务业等。

从个股角度来看,5月以来,正泰电器、伊之密、台海核电、融钰集团、惠达卫浴、汇川技术、奥瑞德、通化东宝、泰格医药、三七互娱、陕西煤业、青岛海尔、美的集团、依顿电子、海康威视、万科A等都是发生大宗交易次数较多的公司。

5月以来,多家ST公司出现在大宗交易的名单中,*ST哈空、*ST藏旅等出现多笔大宗交易。数据显示,*ST哈空5月以来发生8笔大宗交易,8笔交易均为溢价成交,其中7笔均为宏信证券泸州江阳中路营业部卖给安信证券成都领事馆路营业部,另一笔为中投证券绵阳临园路营业部卖给宏信证券泸州江阳中路营业部。*ST藏旅5笔大宗交易,卖方均为东方证券深圳深南东路营业部,买方则为中信建投北京市东直门南大街营业部和国泰君安北京金融街营业部。

机构大手笔有看头

在震荡行情中,机构大宗交易的数据显示出机构排兵布阵的“密码”。统计数据显示,5月以来,截至5月20日,机构专用共计出现在149笔大宗交易的买方席位,共计成交3.90亿股,涉及成交金额65.53亿元,平均折价率为6.07%;机构专用出现在157笔大宗交易的卖方席位,共计成交5.46亿股,涉及成交金额80.68亿元,平均折价率为4.90%。

整体而言,5月机构大宗交易卖出的个股中,白马蓝筹个股不少,而买入个股中,则有不少中小创成长个股。以海康威视为例,5月以来的11笔大宗交易均为机构专用席位卖出,接手买入的席位均为券商营业部;汇川技术5月以来的20笔大宗交易中,除3笔买方为券商营业部外,其余17笔交易的买方席位均为机构专用,20笔大宗交易的卖方席位均为中信证券厦门湖滨莲岳路营业部。另外,5月还有不少白马蓝筹公司的大宗交易,买卖双方均为机构专用席位,机构通过大宗交易倒手相关个股筹码,显示出不同机构在其中的进退取舍。

市场分析人士认为,5月以来,市场延续震荡,机构在大宗交易的布局上相对散乱。但整体而言,仍可看出机构筛选白马蓝筹、追逐成长个股的趋势。即精选白马蓝筹,其中部分个股被减仓,部分个股迎来机构阶段性的参与;而对于成长个股,机构则是优选其中的价值个股。

“扩内需”利好部分板块

国盛证券表示,央行此前定向下调主要商业银行人民币存款准备金率1个百分点,近期“扩大内需”被重提,财政部发文要求加快地方预算执行管理和加快支出进度等,在不到一个月时间内政策连发,显示稳增长信号持续增强,政策面持续回暖。

针对“扩内需”所带来的投资机遇,居民消费升级、地产产业链的回暖,以及宏观向好预期带动部分周期行业回暖,是部分卖方机构近期看好的几个方向。

首先是居民消费端升级。

中信证券在5月投资策略中建议“紧扣蓝筹修复+内需驱动主线。”其中,对于扩大内需的部分表述为:扩大内需政策导向下,聚焦内需驱动的消费细分领域,注意白马分化,必选优于可选,如医药、家装、食品饮料。

中金公司认为,一是关注扩大内需相关的医药、家电、食品饮料、农业等板块;二是MSCI纳入A股在即,权重蓝筹可能受到关注。与此同时,自下而上选择盈利与估值匹配度较高的优质成长股。

其次,是地产产业链相关的回暖。

申万宏源证券指出,在“扩内需,振消费背景下,市场对地产产业链的后续担忧缓解。”

华泰证券指出,建筑业有望从三个层面受益于扩大内需:第一,化建工程受益民企炼油炼化投资和地方环保升级背景下的化工园区机遇,且受地方政府和金融去杠杆的影响较小;其次,家装作为后地产消费,受地产投资波动较小,目前正处于龙头企业角力期。与此同时,绩优PPP标的受益于生态环保投资高增长,且市场份额有望进一步提升,部分项目融资仍正常推进。

与此同时,宏观的复苏预期也使得部分机构看好部分周期品的机会。

例如,东吴证券指出,看好工程机械估值修复和先进制造龙头,原因是今年以来工程机械股价对销量超预期和业绩超预期表现钝化,隐含着市场对经济的悲观预期。政策微调将改善市场对宏观悲观预期,短期行业估值有望改善。山西证券亦指出,市场有望修复年初对房地产投资、基建以及强周期板块过于悲观的预期。

®证券经济网™ | 版权所有 | 若非注明 | 均为原创™
㊣ 转载请附上本站文章链接并注明出处《证券经济报网》
㊣ 本网声明:证券经济网力求信息真实、准确,文章提及内容仅供参考,不构成实质性投资建议,据此操作风险自担。内容如有侵权请至邮件:ipoecontousu#foxmail.com(#换@)

Copyright © 2018 证券经济网:版权所有,未经许可私自建立镜像追究法律责任|豫ICP备18013297号

公共信息安全网络监察  网络110报警服务  不良信息举报中心  中国文明网传播文明